Us Stock Options For Canadian Employees

Exercícios de opções de ações de funcionários por estrangeiros não residentes Um estrangeiro se instala nos Estados Unidos, trabalha para um empregador dos EUA e ganha opções de acordo com seu plano de opção de ações de empregadores. Ele ou ela sai do país, perde o status de residente e depois faz as opções de ações americanas. Quando os Estados Unidos impõem o empregado - e sobre o que esta questão fiscal ocorre na junção da tributação dos benefícios internacionais, corporativos e de empregados. Como não se enquadra diretamente em uma única especialidade, poucos praticantes podem responder a pergunta de uma maneira diferente. Além disso, os artigos que lidam com a questão tendem a agrupar isso com outros problemas tributários que ocorrem no nexus da remuneração baseada em ações e da lei tributária internacional. Como resultado, alguns dos detalhes específicos do tratamento fiscal dos EUA são considerados apenas brevemente. Por exemplo, um excelente artigo de Thomas Bissell e Alfred Giardina resume o problema da seguinte maneira: quot Se o estrangeiro não exerceu a opção até completar sua tarefa nos EUA. Mudou-se para outro país e se tornou um estrangeiro não residente, o imposto norte-americano normalmente seria imposto apenas na parcela da fonte norte-americana do spread. Quot (1) Se a interação dos benefícios internacionais, corporativos, de empregados e de retenção foi complicada antes de 2005, sua interação com a nova Seção 409A do Internal Revenue Code é ainda mais. Além de considerar a tributação doméstica e internacional, os tratados fiscais e o subconjunto de leis específicas para expatriar ex-cidadãos e residentes, os profissionais devem contemplar as novas regras de remuneração diferida e um novo regime draconiano. A probabilidade de perder uma questão significativa aumentou com as apostas. Esta atualização fornece uma análise detalhada mas gerenciável de todas as questões fiscais dos EUA que este cenário pode produzir. Começa por discutir as opções de ações dos empregados em um contexto puramente doméstico, examinando os tipos de opções, como eles são tributados e as várias obrigações de retenção a que os empregadores estão sujeitos. Começa a discutir as complexidades que introduz um quadro internacional. Tributação doméstica das opções de ações Conceder, adquirir, exercer e vender Quando um empregador concede opções de estoque para um empregado, há quatro eventos que poderiam, em teoria, desencadear uma obrigação tributária dos funcionários: a concessão da opção, a aquisição da opção, O exercício da opção e a venda dos empregados do estoque subjacente à opção. Quando um empregado recebe uma opção, ele ou ela recebe o direito de comprar um determinado montante de ações a um preço determinado (denominado preço da opção) em ou após uma data futura. Quando o empregado pode primeiro comprar e manter o estoque subjacente ao preço acordado, a opção de compra de ações será vendida. Normalmente, o titular da opção deve continuar a trabalhar para o empregador até a opção ganhar. Um empregado que deixa seu empregador antes da opção colete pode demitir-lo, mas após a opção veste, o empregado o mantém incondicionalmente - ele ou ela pode exercê-lo, mesmo se ele se aposentar, é demitido ou vai trabalhar para outro empregador . Após uma opção, é exercível, mas pode ser exercível apenas por um período limitado, após o qual a opção expira e o empregado perde o direito de comprar a ação ao preço da opção. Quando o empregado adquire o estoque subjacente ao preço acordado, ele ou ela teria exercido a opção. O funcionário pode ou não vender o estoque subjacente posteriormente. Princípios gerais de tributação de opções de ações A seção 83 (a) do código prevê que um empregado que recebe uma propriedade em troca de serviços deve reconhecer rendimentos iguais ao excesso do valor justo de mercado de propriedade pelo preço de aquisição (ou seja, o valor que o empregado pagou Para a propriedade) quando os direitos dos empregados ao imóvel são adquiridos. De acordo com esta regra geral, um empregado é tributado em uma opção de estoque assim que ganha. No entanto, o Congresso e o Tesouro determinaram que essa regra seria difícil de aplicar às opções de estoque de empregados, já que muitas vezes não há mercado pronto para elas. Por conseguinte, os regulamentos aplicáveis ​​do Tesouro prevêem que as opções sobre ações dos empregados sejam tributadas na data de exercício (ou seja, na data em que o empregado exerce a opção) ou em algum momento após a data de exercício, quando o empregado vende o estoque subjacente à opção. O tempo de tributação depende do tipo de opção de estoque que o empregado detém. Existem dois tipos de opção de compra de ações para funcionários: opções não estatutárias (ou não qualificadas) e opções legais (ou qualificadas). Os primeiros são opções comuns, de run-of-the-mill. O empregador dá ao empregado o direito de comprar uma determinada quantidade de ações em ou após uma determinada data por um determinado preço. As opções não estatutárias são tributadas nos termos da Seção 83 e regulamentos associados. Estes últimos fornecem mais diferimento de impostos do que opções não qualificadas e permitem que o contribuinte trate todos os rendimentos associados às opções como ganho de capital de longo prazo. No entanto, para aproveitar esses benefícios, os funcionários devem satisfazer determinados requisitos. As opções legais são tributadas nos termos da Seção 422 e regulamentos associados. Opções de ações não estatutárias Tributação de opções de ações não estatutárias Uma vez que as opções de compra de ações dos empregados não podem ser valorizadas de forma confiável em sua data de concessão ou vencimento, geralmente são tributadas quando exercidas. (2) Um empregado exerce uma opção comprando o estoque subjacente ao preço acordado (ou seja, o preço da opção). Se o empregado vendesse o estoque imediatamente após o exercício, ele ou ela perceberia a diferença entre o preço da opção e o valor justo de mercado das ações - isso é denominado spread. Consequentemente, a Seção 83 trata um empregado que exerce uma opção de compra de ações como se tivesse feito uma compra com desconto de ações: o empregado é tributado no spread. Como a Seção 83 trata o spread como compensação, o spread é caracterizado como renda ordinária em vez de ganho de capital como o titular da opção do empregado pagou o imposto sobre o spread, ele ou ela detém o estoque com uma base mais elevada que inclui o spread. (3) Assim, um empregado que vendeu o estoque imediatamente depois de exercê-lo não reconheceria nenhum ganho de capital na transação, mesmo que o preço de venda de ações possa ter excedido em muito o preço que o empregado pagou para adquiri-lo (neste caso, o preço da opção ). Em outras palavras, quando o empregado exerce a opção e paga o imposto de renda sobre o spread, ele toma o estoque com uma base ajustada igual ao valor justo de mercado (o preço da opção mais o spread on tax acaba de ser pago). O preço da opção pode ser seu preço de aquisição, mas porque ele ou ela paga imposto de renda sobre o spread, o valor justo de mercado no exercício é a base ajustada. Tendo exercido a opção, o empregado detém o estoque subjacente com esta base e sem considerar as origens dos estoques em uma opção de compra não estatutária - o aspecto compensatório é fechado. (4) Daqui em diante, o empregado detém o estoque apenas como um investidor. Retenção de opções de ações não estatutárias Os empregadores têm obrigações de retenção de salário da Seção 3402 com respeito a opções de ações de empregados não estatutárias. A opção distribuída por uma opção de compra de ações não estatutária está incluída na receita bruta como salário e, como tal, está sujeita a retenção de salário de acordo com a Seção 3402. (5) Em geral, os requisitos de retenção decorrentes de uma compensação não monetária são idênticos aos Decorrentes de uma compensação em dinheiro. (6) Este é o caso, embora, no sentido estrito do termo, o dinheiro não pode ser retido de um pagamento não monetário. Consequentemente, o Internal Revenue Service (IRS) prevê que o empregador deve providenciar os arranjos necessários para garantir que o valor do imposto exigido seja retido está disponível para pagamento em dinheiro. (7) Para fazer tais arranjos, o empregador pode simplesmente reter o imposto da compensação em dinheiro dos empregados, mas esse método pode causar dificuldades financeiras para alguns funcionários. O IRS permite que os empregadores mitiguem essas dificuldades potenciais ao regular a retenção para minimizar quaisquer efeitos negativos. (8) No entanto, essa flexibilidade é limitada a contextos específicos que não incluem o exercício das opções de estoque de empregados. Em vez disso, o IRS permite o exercício sem dinheiro, pelo qual o empregado que exerce a opção paga o preço da opção vendendo algumas das ações de volta para a empresa. Assim, o empregado recebe dinheiro suficiente para pagar o preço da opção e quaisquer impostos retidos na fonte. (9) Impacto da Seção 409A A tributação das opções de ações da empregadora mudou drasticamente em 2004, quando o Congresso introduziu um novo estatuto para governar a remuneração diferida não qualificada (ou seja, a remuneração diferida não coberta pela Lei de Segurança do Renda de Aposentadoria do Empregado). (10) A remuneração diferida não qualificada fica sujeita à nova Seção 409A quando um empregado tem um direito legalmente exigível e a remuneração sujeita a 409A torna-se tributável quando não estiver sujeita a um risco substancial de confisco. A seção 409A impõe requisitos rígidos em compensação diferida e penalidades draconianas por incumprimento. À medida que as opções de ações compensatórias atrasam a realização da renda das opções, algumas opções de compra de ações podem estar dentro do escopo da Seção 409A, o que poderia resultar na aceleração ou aumento (ou ambos) da carga tributária dos funcionários. Um empregado com direito adquirido a uma remuneração diferida que não cumpra os requisitos da Seção 409A está imediatamente sujeito a imposto sobre a remuneração diferida. O empregado também está sujeito a 20 penalidades e juros a partir do ano de aquisição. (11) Exceção à Seção 409A para compensação baseada em ações Em geral, a Seção 409A não se aplica a opções de ações não qualificadas, desde que o preço de exercício não seja inferior ao valor justo de mercado na data de outorga. No entanto, os regulamentos do Tesouro fornecem critérios adicionais que um plano de opções de ações devem atender para se qualificar para a exceção. Por exemplo, o requisito de que o estoque subjacente seja o estoque do serviço-destinatário restringe opções para ações ordinárias emitidas pelo empregador ou corporações em uma cadeia ascendente de proprietários com participação controladora (geralmente 50 propriedade) na empresa abaixo. (12) Sob esta regra, qualquer outorga de opções de ações em estoque com preferência ou estoque de dividendos de uma subsidiária ficaria sujeita à Seção 409A. As disposições anti-modificação restringem ainda a isenção dos planos de opções de ações da Seção 409A. Uma redução no preço de exercício é tratada como a concessão de uma nova opção. (13) Para estar isento da Seção 409A, esta nova opção deve atender aos mesmos critérios que a opção original, incluindo o requisito de um preço de exercício maior ou igual ao valor justo de mercado na data de outorga. Uma opção subaquática (ou seja, uma opção em estoque com um valor inferior ao preço de exercício) irá satisfazer este requisito. No entanto, se o estoque tiver aumentado em valor, a nova opção considerada falhará necessariamente o teste na nova data de concessão considerada e, portanto, estará sujeita à Seção 409A. Uma opção que cai fora da isenção da Seção 409A quase invariavelmente o violará porque o pagamento da renda da opção diferida ocorre após um gatilho inadmissível. A seção 409A limita os eventos permitidos que podem desencadear uma distribuição de compensação diferida. (14) Os eventos de distribuição permitidos incluem separação do serviço, incapacidade, morte, cronograma fixo, mudança de controle e emergências imprevisíveis. (15) O exercício não é um dos eventos de distribuição permitidos. Assim, a modificação de uma opção que não está subaquática desencadeia a tributação e a imposição de penalidades ao abrigo da Seção 409A, pagável (com juros) desde o momento em que a opção é constituída. Os regulamentos também proíbem as extensões do período de exercício após a última data de vencimento possível no âmbito da concessão original ou uma data de 10 anos após a concessão original, o que for anterior. (16) Uma opção estendida desta maneira é tratada como tendo tido um recurso de diferimento adicional a partir da data de concessão original. Assim, considera-se que a opção de compra de ações violou a Seção 409A da data de concessão e os juros são executados em conformidade. Cronograma das violações da seção 409A As conseqüências tributáveis ​​de uma violação da Seção 409A dependem de dois fatores: o momento da violação e o montante da compensação em questão. Independentemente do momento da violação, nenhuma compensação é investida e, portanto, nenhum imposto é devido até que o risco substancial de confisco tenha caducado. (17) No entanto, a compensação deve ser incluída na renda no momento em que ela é cobrada. Se a opção permanece sujeita a um risco substancial de confisco na data da violação, o imposto não será devido até que o risco de caducidade caduque. Por exemplo, muitas opções de compra de ações exigem que o destinatário continue a prestar serviços até uma determinada data, momento em que o direito dos empregados às opções será adquirido. Enquanto as condições relacionadas ao emprego não tiverem sido cumpridas, as opções estão sujeitas a um risco substancial de confisco e as violações da seção 409A não provocam impostos. Assim, uma opção com um preço de exercício abaixo do valor justo de mercado das ações na data de outorga e exercitável após quatro anos de serviço representa uma violação imediata da Seção 409A, mas nenhum imposto é devido e, portanto, nenhum interesse começa a acumulação até quatro anos de O serviço passou. Quando as violações da Seção 409A ocorrem antes do exercício A tributação antes do exercício, conforme exigido no exemplo acima, pode exigir a resolução de problemas de avaliação significativos. Caso a tributação seja acelerada nos termos da Seção 409A, de modo que o titular da opção seja tributado antes do exercício, a remuneração tributável é o valor da própria opção. Isso inclui o privilégio de opção, conforme definido na Seção 1.83-7 (b) (3). No entanto, o aspecto compensatório da opção permanece aberto e a Seção 409A continua a ser aplicável até o exercício. (18) Assim, o detentor da opção pode realizar rendimentos adicionais e incorrem em penalidades adicionais quando a opção é exercida. Opções de ações estatutárias Tributação de opções de ações estatutárias As opções de compra de ações estatutárias são uma classe especial de opções de ações de empregados e não são tributadas no exercício. (19) O titular de uma opção estatutária não reconhece a renda até que ele disponha do estoque subjacente, momento em que ele ou ela reconhece renda em um valor igual à diferença entre o preço de venda e sua base no estoque . (20) No entanto, o empregado detém o estoque com base na opção preço, em vez de com uma base igual ao valor justo de mercado no exercício (como seria o caso de uma opção não estatutária), porque ele não pagou Imposto sobre o spread no exercício. Após o exercício, o empregado detém o estoque subjacente como investidor. A venda subseqüente do estoque subjacente é tributada como a venda direta de um bem de capital sem considerar a origem dos estoques como uma opção legal. Assim, é tributado como ganho de capital de longo prazo, não renda ordinária. O detentor de uma opção estatutária não só adia a tributação até vender as ações, mas também garante que todos os rendimentos associados à transação sejam tributados como ganho de capital. Para aproveitar esses benefícios do diferimento e da recaracterização, o empregado deve atender a uma série de requisitos, incluindo os requisitos do período de retenção. Os últimos requisitos consistem em duas prescrições independentes: o empregado deve evitar a alienação do estoque até dois anos após a data da concessão ou um ano após a data da transferência da própria ação (ou seja, a data de exercício), o que for anterior. (21) Em outras palavras, ambos os períodos devem decorrer antes que o empregado possa vender suas ações sem cair do regime de opção de compra de ações legal. Um empregado que dispõe de suas ações antes de decorridos dois períodos se envolve em uma disposição desqualificante quando houve uma disposição desqualificante, o detentor da opção reconhece o lucro ordinário e o ganho de capital na transação. Disposições de desqualificação Um empregado que dispõe de estoque em uma disposição desqualificante reconhece renda no ano fiscal da disposição. (22) O empregado reconhece como renda ordinária o excesso (se houver) do valor justo de mercado das ações no exercício sobre o preço da opção. (23) O ganho adicional realizado na disposição é tratado como ganho de capital. Este tratamento fiscal reflete as opções de compra de ações não estatutárias - renda ordinária no spread, ganho de capital sobre o aumento de valor subsequente das ações subjacentes. Uma opção estatutária desqualificada oferece uma vantagem em relação a uma opção não estatutária: o empregado paga o imposto sobre o spread até que ele disponha do estoque. No entanto, uma vez que uma disposição de desqualificação ocorre no máximo dois anos após a data de exercício, o diferimento disponível é mínimo. Se o empregado vender as ações por menos de seu valor no exercício e a transação é tal que uma perda é reconhecida (ou seja, não é um presente ou uma venda entre pessoas relacionadas), aplicam-se regras especiais. O empregado não determina a responsabilidade fiscal ao tratar as duas transações em série (ou seja, em série), reconhecendo o primeiro lucro ordinário (ou seja, o valor no exercício sobre o preço da opção), então uma perda de capital (ou seja, preço de venda sobre o valor no exercício). Em vez disso, o exercício da opção e a venda do estoque subjacente são integrados e o empregado reconhece como renda ordinária o excesso do preço de venda em relação ao preço da opção. (24) Conseqüentemente, o valor no exercício torna-se irrelevante para o cálculo, o funcionário simplesmente reconhece a renda ordinária na medida em que o preço de venda excede o preço da opção. Retenção em opções de ações estatutárias A retenção não representa nenhum problema no contexto não estatutário, pois, à medida que a obrigação de retenção de empregadores surge no exercício de exercício, a entidade patronal sabe que a obrigação existe e conhece o valor correto a reter. Em contrapartida, a retenção no contexto estatutário coloca dificuldades práticas significativas: exige que o empregador retiene uma transação que ocorre entre uma pessoa que pode não ser mais um empregado e um terceiro que provavelmente não é conhecido pelo empregador. O empregador pode nem saber se a transação ocorreu. Além disso, se o empregado não funcionar mais para o empregador, o empregador pode não ter obrigações de pagamento para o ex-empregado do qual esse imposto pode ser retido. Este problema foi abordado pelo Congresso na American Jobs Creation Act de 2004, que prevê que a retenção na seção 3402 não se aplica a opções legais. (25) Quando um empregado exerce uma opção de compra de ações estatutária e, subsequentemente, se dedica a uma disposição desqualificante, o empregador não tem nenhuma obrigação de retenção com respeito ao resultado compensatório atribuível à transação. Resolver o problema administrativo dessa forma efetivamente eliminou a supervisão dos únicos jogadores repetidos no contexto da opção de compra de ações: os empregadores. Os empregadores estão em melhor posição para aprender o regime tributário complicado e manter registros que lhes permitam acompanhar o tempo dos funcionários no exterior. Se o empregador não tem incentivo para aprender o regime tributário e manter os registros necessários, o empregado sozinho deve aprender o tratamento fiscal correto da opção de compra de ações e fazer uma desagregação relativamente complicada da renda atribuível à venda de ações. A medida em que os funcionários e ex-funcionários relataram com precisão o rendimento atribuível à disposição desqualificante das opções de compra de ações estatutárias está além do escopo desta atualização no entanto, parece provável que seja relativamente baixo. Uma solução melhor consiste em uma obrigação de retenção desencadeada no exercício. O empregador seria obrigado a reter o spread da opção ao abrigo da Seção 3402, independentemente de a opção ser legal ou não estatutária. Uma vez que o período de detenção havia decorrido, um funcionário que detinha uma opção estatutária e não se ocupou de uma disposição desqualificante poderia solicitar um reembolso. Alternativamente, os montantes retidos podem simplesmente ser confiados pelo empregador até o período de detenção ter decorrido. Qualquer um dos dois métodos asseguraria que todos os impostos fossem pagos em tempo hábil e, o mais importante, ajudaria a assegurar o cumprimento consistente dos requisitos do período de detenção das opções de compra de ações estatutárias. Impacto da Seção 409A em opções legais A seção 409A fornece uma exceção muito mais ampla para opções legais, que geralmente são consideradas como não constituindo diferimentos de compensação. No entanto, as disposições anti-modificações ainda podem causar dificuldades. Se uma alteração resultar em novas opções que não atendam aos requisitos legais da opção, a Seção 409A aplica-se à opção retroativamente à data da concessão e a modificação tem o mesmo efeito que a modificação de uma opção não estatutária. (26) Tributação internacional das opções de ações A tributação das opções de compra de ações exercidas por estrangeiros não residentes introduz uma emissão adicional: como o rendimento atribuível à opção se enquadra nas regras gerais que regem a tributação de pessoas estrangeiras. Duas investigações independentes são necessárias para Para determinar a extensão do lucro tributável e a taxa e taxa de imposto corretas. Caracterizando a renda de compensação Primeiro, o caráter da renda deve ser determinado para determinar tanto a taxa como a forma de imposto. Se o personagem for corrigido e determinável, é tributado na taxa fixa de 30, de acordo com a Seção 871 (a) (1), se efetivamente conectado ao comércio ou negócios dos contribuintes nos Estados Unidos, é tributado nas taxas graduadas descritas nas Seções 1 E 55 da Seção 871 (b) (1) - o rendimento assim obtido é identificado pela sigla ETBUS, derivado do termo envolvido em negócios ou negócios nos Estados Unidos. O desempenho dos serviços pessoais nos Estados Unidos constitui uma operação comercial ou comercial nos Estados Unidos (27) e os rendimentos recebidos por esses serviços são considerados tanto a receita da fonte norte-americana quanto a renda ETBUS. (28) Assim, se os rendimentos das opções de estrangeiros não residentes resultarem de serviços pessoais realizados nos Estados Unidos, ele deve ser tratado como renda ETBUS e tributado em taxas graduadas. Alocação de renda de compensação de opções de ações não estatutárias Quando um empregado exerce uma opção de compra de ações não estatutária, ele ou ela reconhece o lucro ordinário no spread da opção. Como a renda ordinária constitui uma compensação por serviços pessoais para fins fiscais, o tratamento da renda depende de onde o empregado fez o trabalho ao qual o rendimento é atribuível. O trabalho realizado nos Estados Unidos produz renda na fonte dos EUA que é tributável como renda ETBUS. (29) Os trabalhos realizados no exterior produzem rendimentos de origem estrangeira que são tributáveis ​​para um estrangeiro residente, mas não para um estrangeiro não residente. (30) Assim, o empregado é tributado sobre o rendimento atribuível aos serviços prestados nos Estados Unidos. Esta regra parece simples, mas é quase impossível aplicar no contexto das opções de compra de ações. Um número de anos geralmente decorrerá entre a data de concessão e a data de aquisição, e pode decorrer um período de tempo adicional entre a data de aquisição e a data de exercício. Entre a data de concessão e a data de aquisição, o empregado pode trabalhar para o empregador nos Estados Unidos, trabalhar no exterior ou ambos. Após a data de aquisição, o empregado pode ou não permanecer com o empregador. Se o funcionário permanecer, ele ou ela pode permanecer por algum ou todo esse tempo e pode trabalhar em uma variedade de locais. Os regulamentos previstos na Seção 861 fornecem uma regra de abastecimento para tais cenários, pelo qual os rendimentos recebidos em um ano fiscal são atribuíveis aos serviços prestados em dois ou mais anos fiscais. Estes são chamados de acordos de compensação plurianuais. A porcentagem de tempo para o qual o funcionário trabalhou nos Estados Unidos durante o período aplicável determina a porcentagem de renda de uma fonte dos EUA (31) e os regulamentos prevêem que, para as opções de compra de ações, o período aplicável é o período entre a data da concessão E a data de aquisição (ou seja, a data em que todas as condições relacionadas ao emprego para o seu exercício foram satisfeitas). (32) Assim, quando um funcionário trabalha tanto dentro como fora dos Estados Unidos durante o período de aquisição, o spread da opção é obtido com base na porcentagem de tempo gasto em cada local. (33) Embora o exercício da opção constitua um evento de realização e desencadeie a análise, o período aplicável termina na data de aquisição e não na data de exercício. Assim, um empregado pode adiar a realização de resultados atribuíveis às opções de ações, atrasando o exercício, mas ele não pode alterar a forma como esses rendimentos serão obtidos. A porcentagem obtida para os Estados Unidos é fixa e imutável a partir do dia em que a opção é constituída. Os regulamentos citados acima foram emitidos em 2004 e entraram em vigor em 2005. Antes disso, a Lei de Renda 69-118 forneceu as regras de abastecimento para opções de estoque de empregados. As fontes normais de receitas ordinárias decorrentes do exercício de opções de compra de ações com base em horas trabalhadas nos Estados Unidos entre a data de outorga e a data de exercício. Portanto, os funcionários que exercem antes de 2005 poderiam minimizar a porcentagem de renda atribuível às fontes dos EUA, atrasando o exercício e passando o tempo de trabalho no exterior. Opções de compra de ações estatutárias Na medida em que um estrangeiro não residente realiza renda ordinária na opção, o lucro recebe o mesmo tratamento tributário se a opção é estatutária ou não estatutária. A renda é obtida de acordo com as regras de remuneração plurianuais aplicáveis ​​e caracterizada como renda ETBUS apenas os requisitos de retenção diferem. Renda efetivamente conectada Uma vez que o desempenho dos serviços pessoais nos Estados Unidos constitui um comércio ou negócios e todos os rendimentos do trabalho realizado nos Estados Unidos são rendimentos da fonte dos EUA, que se considera efetivamente relacionados a esse comércio ou negócio, todos os rendimentos ordinários atribuíveis a A opção de estoque de empregados deve ser tributável de acordo com a seção 871 (b). No entanto, o diferimento fornecido pelas opções de ações dos empregados levanta uma possível complicação: se um empregado que é um estrangeiro não residente reconhece a renda da opção em um ano fiscal durante o qual ele ou ela não tem outro contato com os Estados Unidos, o empregado está envolvido Em negócios ou negócios efetivamente conectados com os Estados Unidos durante o ano fiscal relevante. Caso um estrangeiro não residente reconheça como efetivamente conectado o salário diferido realizado em um ano fiscal durante o qual ele não possui atividades ETBUS. Regra de retorno Seção 864 ( C) (6) prevê que, quando o rendimento for diferido, os exercícios fiscais relevantes para efeitos da análise ETBUS são aqueles a que o rendimento é imputável e não o ano em que é reconhecido. Ele afirma: quot No caso de qualquer renda ou ganho de um indivíduo estrangeiro não residente ou de uma empresa estrangeira que seja levada em consideração para qualquer ano tributável, mas é atribuível a uma venda ou troca de imóveis ou à prestação de serviços (ou Qualquer outra transação) em qualquer outro ano tributável, a determinação de se tais rendimentos ou ganhos são tributáveis ​​nos termos da Seção 871 (b). Deve ser feita como se tais rendimentos ou ganhos fossem tomados em consideração noutro ano fiscal, ou seja, o ano a que é atribuível. Quot (34) A caracterização do rendimento diferido reflete assim o abastecimento de acordo com as regras de compensação plurianuais. Assim como o reconhecimento tardio não afeta a porcentagem do rendimento atribuível a fontes estrangeiras, o reconhecimento diferido não afeta seu tratamento como renda ETBUS. Característica de observação A regra de look-back introduz uma complicação adicional: se o estrangeiro não residente fosse um residente dos EUA durante o ano em que ele ou ela realizou os serviços pessoais (ou seja, durante o ano anterior), é apropriado Para caracterizar o rendimento atribuível a esse ano como renda ETBUS, uma categoria associada apenas a estrangeiros não residentes O IRS considera que um contribuinte não precisa ser um estrangeiro não residente no ano de retorno, a fim de reconhecer a receita ETBUS subsequente atribuível a esse Atividades de anos. Apoio ao Serviço de Campo 200128037 sugere que, se um empregado presta serviços nos Estados Unidos como um estrangeiro residente e recebe uma remuneração diferida em um ano fiscal subsequente durante o qual ele ou ela é um estrangeiro não residente, o aspecto da Seção 864 (c) (6) A regra de retorno se aplica. Tecnicamente, esse não deveria ser o caso. A regra de devolução deve determinar apenas se a renda é tributável de acordo com a Seção 871 (b) - e uma renda de estrangeiro residente nunca é tributável de acordo com a Seção 871 (b). À medida que o conselho de serviço de campo aborda a remuneração diferida atribuível a serviços prestados nos Estados Unidos por indivíduos que eram estrangeiros residentes durante o ano anterior, ele abre uma questão adicional: a Seção 864 (c) (6) se estende a renda de origem estrangeira Bem como o rendimento da fonte dos EUA Os estrangeiros residentes são tributáveis ​​em sua renda mundial, e não apenas na renda da fonte dos EUA. Se a regra de look-back se aplica a estrangeiros residentes e renda de fonte estrangeira, um detentor de opção que era residente dos EUA no ano de retorno seria tributado de forma diferente de um titular de opção que era um estrangeiro não residente com renda ETBUS no Ano anterior - o primeiro seria tributado sobre o spread de toda a sua opção, enquanto o último seria tributado apenas na parcela dos EUA do spread da opção. Uma análise puramente formal da linguagem estatutária sugere que a Seção 864 (c) (6) não chegou até agora. A regra de look-back determina não se a renda é tributável, mas se é tributável de acordo com a seção 871 (b). O rendimento de fonte estrangeira não efetivamente conectado com os Estados Unidos não é tributável de acordo com a Seção 871 (b), e a análise termina. No entanto, esta é a lógica muito que o IRS rejeita no aconselhamento de serviço de campo para aplicar a regra de retorno a um indivíduo que era um estrangeiro residente durante o ano anterior. Formalmente, a renda de um estrangeiro residente não é tributável nos termos da Seção 871 (b), mas o conselho de serviço de campo, no entanto, aplica o Artigo 864 (c) (6). Uma vez que a regra de look-back se aplica - novamente a lógica formal - para um estrangeiro residente, não existe uma razão puramente lógica para limitar sua aplicação a essa renda de fonte de estrangeiros residentes. Estritamente falando, nem é tributável nos termos da Seção 871 (b). O IRS nunca abordou esta questão diretamente, mas não parece adotar a posição de que a Seção 864 (c) (6) lhe confere autoridade retroativa para tributar o rendimento mundial diferido de ex-estrangeiros residentes. Por exemplo, o PLR 8904035 aborda a posição dos residentes alemães que receberam distribuições das contas da seção 401 (k) atribuíveis ao emprego nos Estados Unidos. O IRS determinou que todos esses indivíduos eram tributáveis ​​nos termos da Seção 864 (c) (6) e da seção 871 (b). Não tentou desagregar aqueles que haviam residido estrangeiros durante seus períodos de serviço dos EUA ou sugerir que eles deveriam ser tributados de forma diferente daqueles que haviam sido estrangeiros não residentes. Other indirect statements suggest that the IRS would limit the reach of Section 864(c)(6) to US source income. For example, it describes Section 864(c)(6) as governing quotthe character of incomequot. (35) If limited to a determination of incomes character rather than the authority of the United States to tax the income at all, then Section 864(c)(6) would not reach the former residents foreign source income. In short, non-resident aliens who receive compensatory income from the exercise of United States stock options are taxable, at graduated rates, to the extent that the income is attributable to services provided in the United States. This look-back rule applies regardless of whether the non-resident alien was a former resident of the United States - at least, that is the IRSs position. The look-back rule does not retroactively subject former residents to tax on their worldwide income. Withholding under Section 1441 Non-statutory stock options An employer whose employee exercises a non-statutory stock option withholds under Section 3402. The employer need not withhold under Section 1441, because the regulations exclude from Section 1441 withholding any ETBUS income subject to withholding under Section 3402. (36) Withholding on a non-resident aliens wage income is nonetheless more complicated than withholding on the wage income of a US citizen or resident. Theoretically, the employer should withhold only on US source compensation, but an employer which must withhold from non-resident alien employees may not know how much of the employees income is attributable to US sources. Employers may not always track their employees US and non-US business days in each pay period. Regulations applicable to Section 1441 withholding provide that when a payer quotdoes not know at the time of payment the amount that is subject to withholding because the determination of the source of the incomequot depends on unknown facts, the employer must withhold on the entire amount. (37) This rule is generally applicable to wage withholding as well. Thus, an employer facing this conundrum is permitted to withhold on the entire amount, leaving the non-resident alien employee to claim a refund. (38) Statutory options Ordinary income attributable to the disqualifying disposition of stock underlying a statutory stock option is not subject to withholding under Section 3402: quotNo amount shall be required to be deducted and withheld under Chapter 24 with respect to any increase in income attributable to a disqualifying disposition described. quot (39) The same administrative convenience reasons exist to exclude disqualifying disposition income from Section 1441 withholding that helped lead to its exclusion under Section 3402. However, the phrasing of the American Jobs Creation Acts exclusion opens the door to an equally troublesome withholding requirement under Section 1441. As Section 1441 withholding is not a Chapter 24 requirement, the exclusion as written does not reach Section 1441 withholding. The general exclusion of wages from Section 1441, which eliminates Section 1441 withholding in the non-statutory context, is limited to income subject to withholding under Section 3402. (40) The act eliminated the Section 3402 withholding requirement and with it the exception from Section 1441 withholding. This means that the income arising from a disqualifying disposition is subject to Section 1441 withholding requirements in part because Congress excluded it from the wage withholding requirements. There is a further exclusion from Section 1441 withholding for ETBUS income that would be subject to withholding under Section 3402 but for the fact that it is excluded from the definition of wages in Section 3401(a). (41) However, this regulatory exception does not apply because Section 3401(a) does not contain an exception for a non-resident aliens ordinary income attributable to a disqualifying disposition of the stock underlying a statutory stock option. The legislative history of the act suggests that Congress regards statutory stock options as a tool of employee ownership, not compensation. (42) However, the Section 1441 regulatory exclusion specifies that a payment must be excluded from wages under Section 3401(a). Neither Congresss statement that the payments have a non-compensatory purpose nor Treasurys interpretation that they do not constitute wages suffices to bring a disqualifying disposition under the exclusion because neither is expressed in Section 3401(a). Arguably, the spread on statutory options should be exempt from Section 1441 withholding for practical reasons, since an employer which does not participate in the disqualifying transaction cannot withhold on its proceeds. However, this solution would merely extend the problem created by the exemption under the act - that is, the lack of oversight for a complex and potentially confusing tax regime. Moreover, the problem is magnified for non-resident aliens. If the average employee is unlikely to learn the correct tax treatment of the stock option and make a relatively sophisticated analysis of the income attributable to the stock sale, a non-resident alien is even less likely to do so. A non-resident alien has less familiarity with the US tax system and, living outside the jurisdiction of US courts, has less motivation to determine the correct tax treatment of the transaction. As the suspension of the withholding obligation would introduce enforcement and oversight problems, universal withholding (or escrow) upon exercise provides a preferable solution. Capital gains In general, capital gain from the sale of securities by a non-resident alien is foreign source income (43) as such, it is not taxable to a non-resident alien as either quotfixed and determinablequot income under Section 871(a) or ETBUS income under Section 871(b). Therefore, if the non-resident alien realizes capital gain by selling the stock underlying the option (as opposed to income from the exercise of the option), the capital gain is foreign source income and non-taxable. Expatriation rules If the non-resident alien was a long-term resident of the United States before leaving the country, he or she may fall foul of the expatriation rules of Section 877. (44) If so, the non-resident aliens capital gains taxation is affected and he or she may be taxed on capital gains associated with the ultimate disposition of the stock as if he or she were a US citizen. In order to trigger the expatriation rules, the employee must have been a long-term resident of the United States. (45) A long-term resident is defined as an individual who was taxed as a lawful and permanent US resident (ie, a green card holder) for at least eight years of the 15 years immediately preceding expatriation. (46) In order to become subject to Section 877, the employee must also meet either the income tax liability or the net worth test under Sections 877(a)(2)(A) and (B). An individual meets the income tax liability requirement if he or she has an average net US income tax liability of over 124,000 a year for the five years immediately preceding expatriation. (47) This figure is indexed for years after 2004 for expatriations occurring in 2007, the threshold is 136,000. The employee meets the net worth requirement if he or she has a net worth of 2 million or more. (48) The net worth threshold is not indexed for inflation. If the employee was a long-term resident and meets either the income tax liability or net worth test, the alternative tax regime described in Section 877(b) applies for 10 years after expatriation. (49) During this period the employee is subject to taxation under either Section 871 (applicable to normal non-resident aliens) or Sections 1 and 55 (applicable to US citizens and residents), whichever generates the larger tax burden. However, the taxable amounts are limited to items of US source income as defined specially for the purposes of Section 877. If, without the operation of Section 877, the non-resident alien would have avoided a tax burden on US source income by leaving the United States, the special sourcing rules of Section 877 may deny him or her the benefits of that advantage. US source income arising from the exercise of stock options (or a disqualifying disposition of the underlying stock) is taxed to a non-resident alien at the graduated rates applicable to ordinary income, regardless of Section 877(b). Stock option income is personal services income, which is considered to be effectively connected to the conduct of a US trade or business. (50) A non-resident aliens effectively connected income is taxed at the graduated rates under Section 871(b), even if the individual is no longer considered to be engaged in a US trade or business in the year of receipt. (51) Thus, the operation of Section 877 does not affect the tax treatment of ordinary income that arises either from the exercise of stock options or from a disqualifying disposition of statutory stock options. By contrast, the operation of Section 877 has a significant effect on the taxation of capital gains income associated with the disposition of the underlying stock. Under Section 877, all gains on the disposition of stock in US corporations are characterized as US source income. (52) Thus, if the employees total tax burden is such that the tax regime described in Section 877(b) applies, and if the stock underlying the employees option is stock in a US corporation, the employee will be subject to US tax on capital gains associated with dispositions of stock that occur within 10 years of expatriation. For this reason, a well-advised employee who has fallen foul of the expatriation rules will, if possible, delay disposing of underlying stock in a US corporation until the 10-year deadline has passed. Treaty issues As a practical matter, tax treaties will not alter the US tax treatment of stock options of alien employees who were employed by US employers or lived in the United States for at least 184 days during the period in which the services were performed. Under most treaties, such options are fully taxable in the United States and are therefore governed exclusively by US tax rules. If a non-resident alien employee fails to satisfy the presence test during a year of employment and works for a foreign employer (although not for a US branch of the foreign employer), a treaty may deny the United States the authority to tax some of the ordinary income attributable to the employees option. Such an employee would be exempt from US taxation of option income attributable to that year, even if the income were directly attributable to work performed in the United States. General rule for resident employers and or resident employees Under the US Model Treaty, the United States is authorized to tax remuneration for work performed in the United States if such remuneration is provided either by a US employer or to a worker who was sufficiently present in the United States during the period of service. The treaty provides that personal services income is taxable by the country in which the services are provided and that the same treatment applies to employment-related benefits, such as stock options. The treaty states that: quot Salaries, wages and other similar remuneration derived by a resident of a contracting state in respect of. employment shall be taxable only in that contracting state, unless the employment is exercised in the other contracting state. If the employment is so exercised, such remuneration as is derived therefrom may be taxed in that other state. quot (53) In the technical explanation to the model treaty, the Treasury explicitly applies this rule to the exercise of stock options, stating that: quot Article 14 also applies to income derived from the exercise of stock options granted with respect to services performed in the host state, even if those stock options are exercised after the employee has left the source country. quot (54) Noting that a stock option may be quotconsidered to be derived from employment exercised in more than one statequot, the Technical Explanation to the Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) Model Treaty specifically outlines the current US rule for multi-year compensation arrangements as the effective source rule. (55) A number of treaties adopt this model language and associated explanations. Treaties with the United Kingdom (in 2001) and Japan (in 2003), for example, reflect this understanding of options and the multi-year compensation rules. The respective technical explanations also use identical language to express the tax allocation involved. (56) Thus, the US Code generally governs the tax treatment of ordinary income arising from the exercise of employee stock options, at least to the extent that the income is sourced as US income under domestic US tax rules. However, this treatment does not apply to some options that foreign employers may provide. Foreign employers of non-resident aliens Article 14(2) of the treaty restricts the rule described above. The treaty denies the United States authority to tax the option income paid by a non-resident employer to an employee who is present in the United States for 183 days or less during any 12-month period that begins or ends during the relevant taxable year. (The Treasury Technical Explanation provides that presence is determined under the days of physical presence method, with days counted as set forth in Revenue Ruling 56-24.) In order to qualify for the exception, the compensation paid by the non-resident employer must not be deductible by a permanent establishment that the employer maintains in the United States. This restriction prevents an employer from deducting compensation that is not ultimately taxable to the employee. (57) Under these rules, ordinary income from the exercise of a foreign employers stock option is not taxable in the United States. This exclusion interacts with the multi-year compensation rules. For employees not subject to the exclusion of Article 14(2), the taxable percentage of option income tracks the percentage of days worked in the United States during the entire applicable period. (58) However, an employee subject to the exclusion is taxable only on US source income attributable to periods in which he or she spent sufficient time in the United States. Thus, the effective taxable percentage of the option income tracks the percentage of days worked in the United States during taxable periods within the applicable period. For employees who consistently maintain a presence in the United States at or near the 183-day threshold, this exclusion can create significant tax savings. In general, stock options are taxed on or after exercise. However, the new rules under Section 409A may alter the timing of recognition if the stock option plan is not drafted and administered so as to take advantage of the exception for equity-based compensation. In addition, tax treaties may exclude option income attributable to work performed for some non-resident employers. Ordinary income that arises from the exercise of a stock option is sourced according to the multi-year compensation arrangement rules. This is the case whether the income is recognized on the exercise date or, pursuant to the operation of Section 421(b), in the year of a disqualifying disposition of the underlying stock. An employer has Section 3402 withholding obligations with respect to its employees exercise of a non-statutory option. There are no withholding obligations associated with the exercise or disposition of statutory stock options by a US person. However, there appears to be a Section 1441 withholding obligation associated with a non-resident aliens disqualifying disposition of stock underlying a statutory stock option. Capital gains arising from the disposition of underlying stock by a non-resident alien have a foreign source. As such, they are not generally taxable to the non-resident alien. However, if the stock underlying the option is the stock of a US corporation and if the employee has fallen foul of the expatriation rules, the employee is also taxable on the capital gains. For further information on this topic please contact Dana Goldblatt or Stafford Smiley at Caplin Drysdale by telephone (1 202 862 5000) or by fax (1 202 429 3301) or by email (dlgcapdale or scscapdale ). (1) Thomas Bissel and Alfred Giardina, quotInternational Aspects of US Retirement Plans, Deferred Compensation and Equity-Based Compensation Plans: An Overviewquot in Tax Management International Journal . Issue 25, pages 275 and 288. (2) See IRC Sections 83(a)(1) (taxing compensatory property on the date of transfer or vesting) and 83(e)(3) (exempting employee stock options from the general Section 83 inclusion regime), and Reg Section 1.83-7(a) (taxing non-qualified employee stock options upon exercise). (3) Reg Section 1.61-2(d)(2)(i). (4) Reg Section 1.83-7(a) (identifying the exercise date as the date upon which the employee realizes income associated with the option). (5) Revenue Ruling 67-257. The ruling further provides for treatment of the spread as a supplemental wage payment. (For the methods of calculating the correct withholding percentage of a supplement wage payment, see Reg Sections 31.3402(g)-1(a)(2), (6) and (7)). (6) Reg Sections 31.3402(a)-1(c) and 1.1441-3(e)(1). (7) Reg Section 31.3402(a)-1(c). (8) Ann 85-113, 1985-31 IRB 31. (9) See, for example, Private Letter Ruling 200550007, which rules that the implementation of a cashless exercise feature did not alter the material terms of the option programme within the meaning of Reg Section 1.162-27(e)(4)(vi). (10) See IRC Section 409A. (11) IRC Section 409A(a)(1)(B). (12) Reg Section 1.409A-1(b)(5)(iii)(A). (13) Reg Section 1.409A-1(b)(5)(v)(B). (14) Section 409A(a)(2)(A). (15) Section 409(a)(2)(A) and Reg Section 1.409A-3(a) (16) Reg Section 1.409A-1(b)(5)(v)(C)(1). (17) IRC Section 409A(a)(1)(B). (18) See IRC Section 409A(a)(1)(A) (stating that compensation is subject to Section 409(A) until no longer subject to substantial risk of forfeiture and or taken into income). (19) IRC Section 421(a)(1) and Reg Section 1.421-2(a)(1). The spread is generally a tax preference adjustment for the purposes of the alternative minimum tax calculation (see IRC Section 56(b)(3)). (20) Gain as defined in Section 1001 basis as determined under Section 1011 and Revenue Ruling 78-182. (21) IRC Section 422(a)(1) and Reg Section 1.422(a)(1)(i). Although technically involving a disposition of the underlying stock, cashless exercise of a statutory stock option (in which the option holder uses some of the stock to pay the exercise price) is not considered a violation of the holding period requirements (Reg Section 1.422-5(b)(1)). Cashless exercise of statutory options is not necessary to pay applicable taxes, since there are no taxes due on the exercise of a statutory stock option. However, because cashless exercise obviates the need to liquidate additional capital to finance exercise, it can nonetheless be a significant feature of statutory options. (22) IRC Section 421(b). (23) Reg Section 1.421-2(b)(1)(ii), Example 2. (24) IRC Section 422(c)(2) and Reg Section 1.422-1(b)(2). (25) IRC Section 421(b). (26) See Reg Section 1.409A-1(b)(5)(ii). (27) IRC Section 864(b). (28) IRC Sections 861(a)(3) and 864(c)(3). (29) IRC Section 861(a)(3). (30) IRC Section 862(a)(3). (31) Reg Sections 1.861-4(b)(2)(ii)(E)-(F). (32) Reg Sections 1.861-4(b)(2)(ii)(F). (33) See Reg Section 1.911-3(e)(4)(ii), Example 3. (34) Section 864(c)(6) emphasis added. (35) FSA 1998-232 FSA 1999-662. (36) See Reg Section 1.1441-4(b)(1)(i). (37) Reg Section 1.1441-3(d)(1). (38) See Bissell, 916-2nd TM, quotInternational Aspects of US Withholding on Wages and Service Feesquot, III, A, 2. (39) Section 421(b) (as modified by the American Jobs Creation Act). (40) Reg Section 1.1441-4(b)(1)(i). (41) Reg Section 1.1441-4(b)(1)(ii). (42) Comm Rep 4211.00099 (American Jobs Creation Act, PL 108-357, October 22 2004). See also Reg Section 31.3402(8)-1(a)(1)(iii) (income from the disqualifying dispositions of shares of stock acquired pursuant to the exercise of statutory stock options, as described in Section 421(b), is not included in regular wages or supplemental wages). (43) IRC Section 865(a)(2). See also Sections 871(a)(2) and 865(g). (44) IRC Section 877(e)(1). (46) IRC Section 877(e)(2). (47) IRC Section 877(a)(2)(A). (48) IRC Section 877(a)(2)(B). (49) IRC Section 877(a)(1). (50) IRC Sections 864(b) and 864(c)(3). (51) IRC Section 864(c)(6). (52) IRC Section 877(d)(1)(B). (53) Article 14 (Employment) emphasis added. (54) Treasury Technical Explanation to the Model Convention. See also the OECD Treasury Technical Explanation (2005 Income Tax Treaty) Section 12.2 (applying the rules to any benefit derived from the option itself until it has been exercised). (55) Id at Section 12.14. (56) For the United Kingdom, see the Treasurys technical explanation issued on March 5 2003 (Income Tax Treaty 2001), Article 14(1) for Japan, see the technical explanation issued on February 25 2005 (Income Tax Treaty 2003), Article 14(1). This rule is not absolute treaties may vary. (57) See Treasury Technical Explanation to Article 14(2). (58) Reg Sections 1.861-4(b)(2)(ii)(E)-(F). An earlier version of this update was published in Corporate Taxation . The materials contained on this website are for general information purposes only and are subject to the disclaimer . ILO is a premium online legal update service for major companies and law firms worldwide. In-house corporate counsel and other users of legal services, as well as law firm partners, qualify for a free subscription. The taxation of stock options The tax planning guide 2015-2016 The taxation of stock options As an incentive strategy, you may provide your employees with the right to acquire shares in your company at a fixed price for a limited period. Normalmente, as ações valerão mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exerça a opção. Por exemplo, você fornece um dos seus principais funcionários com a opção de comprar 1.000 ações da empresa em 5 cada. Este é o valor de mercado justo estimado (FMV) por ação no momento em que a opção é concedida. Quando o preço das ações aumenta para 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações por 5.000. Como seu valor atual é de 10 mil, ele tem um lucro de 5.000. Como o benefício é tributado As consequências do imposto sobre o rendimento do exercício da opção dependem de se a empresa que concede a opção é uma corporação privada com controle canadense (CCPC), o período de tempo que o empregado detém as ações antes de eventualmente vendê-las e se o empregado trata Em conjunto com a corporação. Se a empresa for um CCPC, não haverá conseqüências de imposto de renda até que o empregado disponha das ações, desde que o empregado não esteja relacionado aos acionistas controladores da empresa. Em geral, a diferença entre o FMV das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção (ou seja, 5 por ação em nosso exemplo) serão tributados como receita de emprego no ano em que as ações são vendidas. O empregado pode exigir uma dedução do lucro tributável igual à metade desse valor, se certas condições forem cumpridas. A metade da diferença entre o preço de venda final e o prazo de validade das ações na data em que a opção foi exercida será reportada como ganho de capital tributável ou perda de capital permitida. Exemplo: Em 2013, sua empresa, uma CCPC, ofereceu a vários de seus funcionários seniores a opção de comprar 1.000 ações na empresa por 10 cada. Em 2015, estima-se que o valor do estoque tenha dobrado. Vários dos funcionários decidem exercer suas opções. Até 2016, o valor do estoque dobrou novamente para 40 por ação, e alguns dos funcionários decidem vender suas ações. Uma vez que a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até que as ações sejam vendidas em 2016. Assume-se que as condições para a dedução 50 são satisfeitas. O benefício é calculado da seguinte forma: E se o estoque declinar em valor No exemplo numérico acima, o valor do estoque aumentou entre o tempo que o estoque foi adquirido e o tempo que foi vendido. Mas o que aconteceria se o valor da ação diminuísse para 10 no momento da venda em 2016. Neste caso, o funcionário reportaria uma inclusão de renda líquida de 5.000 e uma perda de capital de 10.000 (5.000 perda de capital permitida). Infelizmente, enquanto a inclusão de renda é oferecida pelo mesmo tratamento tributário como um ganho de capital, não é realmente um ganho de capital. É tributado como renda de emprego. Como resultado, a perda de capital realizada em 2016 não pode ser usada para compensar a inclusão de renda resultante do benefício tributável. Qualquer pessoa em circunstâncias financeiras difíceis como resultado dessas regras deve entrar em contato com o escritório local dos Serviços Tributários da CRA para determinar se acordos de pagamento especiais podem ser feitos. Opções de ações da empresa pública As regras são diferentes quando a empresa que concede a opção é uma empresa pública. A regra geral é que o empregado deve denunciar um benefício de emprego tributável no exercício em que a opção é exercida. Esse benefício é igual ao valor pelo qual o FMV das ações (no momento em que a opção é exercida) excede o preço da opção pago pelas ações. Quando certas condições são atendidas, é permitida uma dedução igual à metade do benefício tributável. Para opções exercidas antes das 4:00 p. m. EST, em 4 de março de 2010, funcionários elegíveis de empresas públicas poderiam optar por diferir a tributação sobre o benefício de emprego tributável resultante (sujeito a um limite de aquisição anual de 100.000). No entanto, as opções da empresa pública exerceram-se após as 4:00 da. m. EST em 4 de março de 2010 já não são elegíveis para o diferimento. Alguns funcionários que aproveitaram a eleição de diferimento fiscal tiveram dificuldades financeiras como resultado de uma queda no valor dos valores mobiliários de opção, ao ponto de o valor dos valores mobiliários ser inferior ao passivo de imposto diferido sobre o benefício de opção de compra subjacente. Uma eleição especial estava disponível para que o passivo tributário sobre o benefício de opção de compra diferido não excedesse o produto de disposição dos valores mobiliários opcionais (dois terços desses recursos para residentes de Quebec), desde que os valores mobiliários fossem alienados após 2010 e antes 2015, e que a eleição foi arquivada pela data de vencimento da sua declaração de imposto de renda para o ano da disposição. 2015-2016 Grant Thornton LLP. Um membro canadense de Grant Thornton International Ltd